C'est quoi un viager ?

Le viager est un mode de vente immobilière très français. Contrairement à un achat classique, le prix n'est pas payé entièrement le jour de la signature.

Les deux composantes du prix

Le bouquet est le capital versé à la signature (ou en plusieurs fois selon le contrat). La rente viagère est une pension payée régulièrement — en pratique, mensuellement — tant que le vendeur, appelé crédirentier, est vivant.

L'acheteur parie donc sur la durée de vie du vendeur autant que sur la valeur du bien.

Qui fait quoi ?

• Le crédirentier : le vendeur, généralement une personne âgée.
• Le débirentier : l'acheteur, souvent un investisseur ou un acquéreur patrimonial.
• Le bien : le logement ou l'immeuble concerné.

Usufruit, nue-propriété, DUH : de quoi parle-t-on ?

En viager, on démembre souvent la propriété :

• L'usufruit : le droit d'habiter ou de percevoir les loyers.
• La nue-propriété : le droit de devenir plein propriétaire au décès.
• Le DUH (droit d'usage et d'habitation) : le vendeur habite le logement mais ne peut ni le louer ni le céder.

Le type de viager détermine qui occupe le bien, qui paie certaines charges et comment estimer le rendement.

Pourquoi les vendeurs choisissent le viager

• Compléter les revenus à la retraite (rente + bouquet).
• Rester dans leur logement (viager occupé).
• Transmettre un capital aux proches via le bouquet.

Pourquoi les acheteurs s'y intéressent

• Accéder à un bien sans crédit bancaire (pas d'emprunt obligatoire).
• Acheter sous la valeur de marché en contrepartie du risque de longévité.
• Constituer un investissement patrimonial à long terme.

Ce que le viager n'est pas

• Ce n'est pas un crédit immobilier classique.
• Ce n'est pas une location.
• Ce n'est pas une garantie de rendement : la durée de vie du crédirentier est incertaine.

Et maintenant ?

Si vous avez une annonce sous les yeux, la question n'est pas seulement « c'est quoi un viager ? » mais « cette annonce précise est-elle intéressante pour moi ? ». C'est exactement ce que l'analyseur Le Bon Viager est conçu pour éclairer.